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1. Funciones Financieras

Aún con la rapidez que brinda la hoja de cálculo Excel, la solución de problemas complejos requiere de tiempo y esfuerzo. El tema de las funciones financieras en el presente libro lo dividimos en dos grandes grupos: 9.5.1. Funciones para conversión de tasas de interés y 9.5.2. Funciones para el manejo de series uniformes.

2.1. Funciones para conversión de tasas de interés

Dentro de este grupo clasificamos dos funciones que sirven para convertir tasas de interés efectivas en nominales y viceversa.

Los argumentos que utilizan las funciones financieras para conversión de tasas son los siguientes:

Núm_per: Es el número de períodos de interés compuesto por año. (Cuando operamos con TASA.NOMINAL).

Núm_per_año:  Es el número de períodos de interés compuesto por año. (Cuando operamos con INT.EFECTIVO).

Int_nominal: Es la tasa de interés nominal anual expresada en términos decimales.

Tasa_efectiva: Es la tasa de interés efectiva anual, es decir, la rentabilidad efectiva recibida cuando los intereses son reinvertidos en las mismas condiciones por el tiempo que resta del año.

Período de interés compuesto: El tiempo que transcurre entre dos fechas de pago de interés; en el caso de estas funciones suponemos que el interés pagado no es retirado ni consumido, si no reinvertido por el tiempo que resta del año.

2.Funciones financieras

Excel incluye varias Funciones financieras que ejecutan operaciones contables comunes, como

determinar los pagos de un préstamo, el valor futuro o el valor neto actual de una inversión y los valores

de obligaciones y bonos.

Para activar las funciones financieras de Excel debe seleccionar el Asistente de Funciones (fx) en las

barras de estado que se ubican en la parte superior. Posteriormente debe seleccionar la categoría de

funciones financieras. Finalmente en la ventana que aparece al lado derecho debe buscar la función que  utilizará.

Si no tiene activadas todas las funciones de Excel, verifique las siguientes instrucciones que le indican

como hacerlo:

1. Selecciones la opción herramientas del menú superior

2. Seleccione la opción complementos

3. Seleccione la opción <Herramientas para análisis>

De esta forma se activarán todas las funciones financieras, matemáticas y estadísticas de Excel. El

siguiente material contiene una síntesis de todas las funciones financieras de Excel, tal como aparecen en

el Ayudante en Línea de Excel. Esta información será complementada con algunos ejemplos para que

ustedes desarrollen y otros ejemplos desarrollados que ilustran el potencial de una herramienta como

Excel.

Los argumentos más comunes de las funciones financieras incluyen:

∙ Valor futuro (vf): el valor de la inversión o del préstamo una vez realizados todos los pagos.

∙ Número de períodos (nper): el número total de pagos o períodos de una inversión.

∙ Pago: el importe pagado periódicamente en una inversión o préstamo.

∙ Valor actual (va): el valor de una inversión o préstamo al comienzo del período de inversión. Por

ejemplo, el valor presente de un préstamo es el importe principal que se toma prestado.

∙ Interés (interés): el interés o el descuento de un préstamo o una inversión.

∙ Tipo (tipo): el intervalo en que se realizan los pagos durante el período de pago, como al

comienzo o al final de mes.

3.Función de hoja de cálculo CUPON.DIAS.L

Devuelve el número de días desde la fecha de liquidación hasta la fecha del próximo cupón.

Sintaxis

CUPON.DIAS.L2 (liq; vencto; frec; base)

Liq   es la fecha de liquidación del valor bursátil. La fecha de liquidación del valor bursátil es la fecha

posterior a la fecha de emisión cuando el comprador adquirió el valor bursátil.

Vencto   es la fecha de vencimiento del valor bursátil. La fecha de vencimiento es la fecha en que expira

el valor bursátil

Frec   es el número de cupones que se pagan por año. Para pagos anuales, frec = 1; para pagos semestrales

, frec = 2; para pagos trimestrales, frec = 4.

Base   determina en qué tipo de base deben ser contados los días.

Base Base para contar días

0 u omitida US (NASD) 30/360

1 Actual/actual

2 Actual/360

3 Actual/365

4 Europea 30/360

ObservacionesLa fecha de liquidación es la fecha en que se compra el cupón, por ejemplo un bono. La fecha de

vencimiento es la fecha en que expira el cupón. Por ejemplo, supongamos que se emite un bono a treinta

años el 1 de enero de 1996 y, seis meses más tarde, es adquirido por un comprador. La fecha de emisión

será 1 de enero de 1996, la fecha de liquidación será 1 de julio de 1996 y la fecha de vencimiento será 1

de enero del 2026, es decir, treinta años después del 1 de enero de 1996, la fecha de emisión.

∙ Todos los argumentos se truncan a enteros.